Originalmente desenhado como um dispositivo áudio, a evolução da tecnologia e a crescente competitividade no mercado multimédia, deu origem a novas gerações que cumprem novos requisitos.
Em seguida apresentamos os detalhes sobre as capacidades de áudio, imagem, vídeo e alterações efectuadas nos modelos do iPod para as suportarem.

Todos os modelos do iPod, com excepção do iPod shuffle, conseguem reproduzir os formatos de áudio AAC e MP3 até 320kbps, MP3 Variable Bit Rate, WAV, AIFF, Audible audiobook e Apple Lossless.
O iPod shuffle é incompatível com os formatos AIFF, Apple Lossless, MPEG Layer 1 e Layer 2 e Audible Format 1.
Ao contrário dos outros players multimédia, o iPod não suporta o formato de áudio WMA da Microsoft. No entanto é possível usar a versão para Windows do iTunes para converter ficheiros WMA não protegidos, para os formatos MP3 ou AAC.
Também não é possível reproduzir ficheiros MIDI, mas o software da iTunes pode convertê-los para formatos de áudio.
A qualidade de som oferecida pelo iPod é garantida pela existência de um amplificador de 60mW, que possibilita a reprodução dos ficheiros de áudio tão alto quanto se queira, e por uma frequência de resposta de 20Hz e 20KHz, que permite ouvir música sem distorção nos passos mais baixos ou mais altos.
Até os auscultadores do iPod foram desenhados para reproduzir som com a melhor qualidade, pois são baseados em transdutores de Neodymium, um iman terrestre raro, que realça significativamente a frequência de resposta e a qualidade de som total. A maioria dos auscultadores usam alumínio, cobalto ou condutores cerâmicos, e na mesma proporção o condutor Neodymium é 5 vezes mais poderoso. Assim, como a força do condutor aumenta a exactidão do som, os auscultadores do iPod oferecem uma experiência de som de alto-nível enquanto minimizam a distorção.

O iPod photo introduziu a capacidade de mostrar imagens a cores, e permite mostrar os formatos de imagem JPEG, BMP, GIF, TIFF e PNG. Com o novo ecrã a cores de duas polegadas, a Apple omitiu o controlo de contraste ou brilho, mas ainda é possível ajustar o tempo de auto-off da backlight, além de ter tornado o jogo “Solitário” finalmente jogável.
O ecrã possui uma resolução de 220x176 pixeis e é capaz de mostrar 65,536 cores. O software iTunes foi actualizado para poder mostrar imagens.
As fotografias podem ser arranjadas em albuns, embora a vista de album esteja fixa numa grelha de imagem 5x5 que mostra miniaturas com aproximadamente 3/16 de polegada de altura por ¼ de polegada de largura. Pode mostrar um total de 25 miniaturas a cores. Desta forma pode ser difícil distinguir as imagens umas das outras, principalmente se tiverem sujeitos ou backgrounds semelhantes. No entanto, a navegação é óptima, pode-se “clicar” numa miniatura para a visualizar em full-screen e rapidamente usar o botão de scroll para navegar pelo album, da mesma forma que se navega pelas playlists.
O iPod photo armazena imagens numa base de dados interna, numa resolução apropriada ao seu ecrã 220x176 pixeis ou a um ecrã de TV. O iPod photo introduziu ainda uma nova funcionalidade, a de visualizar album art no ecrã “Now Playing”.
Existem no entanto algumas limitações no iPod photo. Não é possível fazer zoom ou pan às imagens, e não se podem rodar as imagens. Todos os ajustes têm de ser feitos antes de descarregar as imagens para o iPod.

A mais recente funcionalidade do iPod é a capacidade de reprodução de vídeo. O iPod suporta vídeo MPEG-4, H.264 e Quicktime, com restrições relativamente às dimensões dos ficheiros de vídeo, técnicas de codificação e data-rates. Podem ter-se resoluções até 320x240 pixeis, comparável a uma cassete VHS.
Os controlos no ecrã foram bem adaptados para as aplicações de vídeo. Quando se usa a clickwheel aparece no ecrã uma barra de progresso branca, que depois fica translúcida, com uma leve sombra para ficar visível contra o brilho do vídeo.
Tal como as gerações anteriores, o volume áudio do iPod video é baixo comparado com o de um sistema stereo típico. Não exibe clipping ou estática quando se liga o volume no máximo, ao contrário de alguns modelos anteriores, podendo-se desta forma ligar o volume no máximo quando se conecta o iPod ao sistema stereo de casa ou do carro.