O iPod de segunda geração, lançado em 17 de Julho de 2002. Embora fisicamente igual ao iPod de primeira geração, novas características foram incluídas tais como um disco rígido de 10 GB (uma versão de 20GB foi apresentada mais tarde), uma scroll wheel sensível ao toque, na primeira geração a scroll wheel era puramente mecânica e uma cobertura de modo a proteger o porto FireWire.
Ambas as melhorias foram desenhadas de modo a impedir que poeira entrasse no dispositivo, um factor apontado por muitos utilizadores.

A partir desta geração os iPods passaram a ser compatíveis com o Windows, mas somente usando a aplicação Yahoo! MusicMatch porque o iTunes, mesmo na versão 3.0, continuava a ser incompatível com o Windows. Nesta geração ainda não existia conectividade USB – o que não era um problema para utilizadores de Mac, uma vez que as entradas Firewire vêm como um standard mas, utilizadores de PCs Windows tinham de comprar um FireWire expansion card adicional, de modo a puderem interagir com o iPod, além de ser necessário usar um adaptador 4 pinos – 6 pinos FireWire, que vinha com o pack destinado ao Windows dos iPods.
O suporte áudio não sofreu alterações e continuava a não possuir suporte para imagem e vídeo.
A scroll wheel, sensível ao toque, podia detectar os movimentos do dedo do utilizador circulando-a. O botão no centro da scroll wheel bem como os botões à sua volta ainda eram mecânicos.