A maior novidade do Nano em relação ao seu antecessor é a substituição dos HD por memória flash, fazendo assim com que nenhuma peça móvel fosse utilizada (com excepção à click wheel) e o iPod Nano fosse imune a impactos, o que fez com que o tamanho e o peso fossem drasticamente reduzidos, possuía também um ecrã LCD capaz de exibir 65.536 cores.

Este iPod possuía o mesmo suporte para áudio e imagens do iPod 5G e 6G. Contudo não possuía suporte para vídeo.
Após dias do seu lançamento, alguns utilizadores denunciaram estragos no Nano sugerindo que o ecrã LCD tinha se tornado tão riscado que era impossível lê-lo. Outros proprietários denunciaram que o ecrã partiu-se sem qualquer provocação.
A 27 de Setembro de 2005, a Apple confirmou que uma pequena percentagem dos iPods lançados possuíam um ecrã defeituoso e concordaram em substituir todos os Nanos com ecrãs partidos, mas negou que o iPod Nano era mais susceptível a arranhões do que iPods anteriores.